Schéma de risque de fraude:
Un trader ou un réseau place un grand nombre d’ordres d’achat/vente sans intention d’exécution pour créer une fausse impression d’offre ou de demande. Avant que ces ordres ne soient exécutés, ils sont annulés rapidement , l’objectif est d’influencer le prix puis profiter de la variation réelle par des ordres cachés ou réels sur d’autres comptes.
Détection:
Ordres massifs ou nombreuses modifications suivies d’annulations dans un court laps de temps.
Pattern récurrent : mêmes tailles d’ordres, mêmes plages de prix, mêmes comptes ou IP.
Corrélation entre annulations et mouvements de prix favorables à l’initiateur.
Activité concentrée juste avant le spread ou la fourchette de négociation critique.
Regroupement d’événements sur plusieurs comptes liés (analyse de graphes) ou via comptes tiers.
Prévention:
Surveillance en temps réel des ordres et des taux d’annulation (cancel-to-trade ratio) avec seuils d’alerte.
Imposition de pénalités ou restrictions temporaires pour taux d’annulation anormalement élevés.
Limitation de la taille/ fréquence des ordres nouveaux pour comptes suspects.
Connaissance du client (KYC) renforcé et surveillance des liens entre comptes (entités connexes, mêmes IP).
Introduction de délais minimes non annulables ou coûts marginaux pour annuler certains ordres (selon régulation).
Partage d’informations et signalement aux autorités de marché en cas de schéma avéré.
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Quels sont les outils, techniques et processus utilisés pour détecter et prévenir ?
